Se hai intenzione di giocare al mercato, è molto probabile che vinca. Ti aspetti un ritorno modesto sul tuo investimento, o almeno per farti rimborsare. La tua scelta di investimento conta molto, quindi aiuta davvero se riesci a calcolare quanti soldi puoi aspettarti di fare. Il significato più generale di rendimento è la quantità di denaro restituita (solitamente annualmente) sotto forma di dividendi.
1. Rendimento attuale
Se stai cercando di stimare la somma di denaro che guadagni, la procedura è davvero semplice. Dividere l';interesse annuale pagato dal prezzo corrente di mercato. CY = IAP * 100. (Il 100 trasforma la frazione in una percentuale.) Ad esempio, un bond di valore nominale di $ 1000 (par) con una cedola (tasso di interesse) del 7% che matura in 10 anni può vendere attualmente a uno sconto per $ 950.
Come calcolare il rapporto - condividere la domanda GCSE
2. Tenendo il tuo legame alla maturità
Otterrai più denaro in dividendi se mantieni il tuo legame fino alla scadenza. Preferiresti avere oggi $ 1000 o $ 1000 all';anno, anche supponendo che sei sicuro di essere pagato in un anno? Avere $ 1000 prima anziché dopo significa guadagnare interessi per quei $ 1000 per un altro anno!
3. Anni alla scadenza
YTM è il numero migliore da utilizzare per confrontare obbligazioni con tassi e scadenze differenti. Con un po ';di pratica, il processo diventa familiare e perde l';aura della numerologia. I profitti vanno agli intrepidi. Ecco la formula...
c (1 + YTM) -1 + c (1 + YTM) -2 +. . . + c (1 + YTM) -YUM + B (1 + YTM) -YUM = P
c = pagamento cedola annuale (in dollari, non in percentuale)
YUM = numero di anni fino alla scadenza
B = valore nominale (prezzo di emissione originale)
P = prezzo di acquisto
Se decidi di sottoscrivere un';obbligazione, prima di tutto, aspettati di pagare un minimo di $ 5.000. Sicuramente vorrete investire in un';obbligazione con rating AA o superiore, e attenervi a una società di intermediazione ben nota per gestire il vostro investimento. Anche con l';inflazione puoi aspettarti di ottenere solo il 4% di profitto all';anno. Naturalmente, il 4% di $ 5,000 è solo $ 200, ma per un periodo di 10 anni che diventa $ 2000. Certo, nell';economia di oggi $ 2.000 non dureranno nemmeno un mese per affitto, cibo, servizi pubblici, ecc. Anche così, le obbligazioni hanno molti vantaggi. Poiché hanno un tasso di interesse e una data di scadenza stabiliti, il loro comportamento è molto più facilmente prevedibile, date ipotesi plausibili sulle variazioni dei tassi di interesse e altri fattori economici. Ad esempio, non è possibile attribuire questo tipo di affidabilità agli stock.