Idealmente, gli investitori cercano di acquistare un titolo quando il prezzo ha raggiunto un livello di supporto (un livello al quale il prezzo è basso come andrà) e vendono lo stock quando raggiunge un livello di resistenza (un livello al quale il prezzo è come alto come andrà). Questo è più facile a dirsi che a farsi. La maggior parte degli investitori finisce per perdere progressivamente aspettando che un titolo precipiti per primo, o che venda molto presto sottovalutando l';entità del prezzo. In questo articolo, ci concentreremo sulle due strategie più popolari che è possibile utilizzare per investire senza doversi preoccupare dei tempi di mercato.
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Il calcolo del costo medio del dollaro (DCA) è una tecnica di investimento volta a ridurre l';esposizione al rischio associato alla realizzazione di un unico grande acquisto. Secondo questa tecnica, le azioni ordinarie sono acquistate in un determinato importo su base periodica specifica (spesso mensile), indipendentemente dalla performance corrente. La teoria è che ciò porterà a maggiori ritorni in generale, dal momento che un numero minore di azioni sarà acquistato quando il costo è alto, mentre un numero maggiore di azioni sarà acquistato mentre il costo è basso.
Un esempio di DCA sarebbe il seguente: Se voglio acquistare 1.200 azioni IBM utilizzando DCA, potrei decidere di acquistare 400 azioni IBM al mese nel corso dei prossimi tre mesi. Ipoteticamente, durante il primo mese, il prezzo di IBM potrebbe essere di $ 105 per azione, quindi potrebbe scendere a $ 95 per azione durante il secondo mese e poi salire a $ 100 durante il terzo mese. Se avessi acquistato tutte le 1.200 azioni durante il primo mese, mi sarebbero costati $ 105 per azione. Ma, distribuendo l';acquisto per un periodo di tre mesi, sono riuscito ad acquistare IBM ad un prezzo medio di $ 100 per azione.
Lo svantaggio principale dell';utilizzo di DCA è che potresti non massimizzare il rendimento complessivo. Se c';è un';indicazione che un determinato stock è attualmente sottovalutato e potrebbe aumentare di prezzo, in realtà si guadagnerebbe meno usando DCA che se avessi comprato tutte le azioni all';inizio prima che il prezzo salisse alle stelle. Quindi, non è sempre una strategia vincente per diffondere i tuoi acquisti in un periodo di tempo.
La media del valore, nota anche come media del valore in dollari (DVA), è una tecnica che consente di aggiungere a un portafoglio di investimenti un rendimento maggiore rispetto a metodi simili come la media dei costi del dollaro e l';investimento casuale. Con il metodo, gli investitori contribuiscono ai loro portafogli in modo tale che il saldo del portafoglio aumenti di un determinato importo, indipendentemente dalle fluttuazioni del mercato. Di conseguenza, in periodi di calo del mercato, l';investitore contribuisce di più, mentre in periodi di ascesa del mercato, l';investitore contribuisce di meno.
Ecco un esempio di DVA: voglio investire in Yahoo utilizzando DVA. Per ragioni, diremo che Yahoo è attualmente $ 10 per azione. Determino che il valore dell';importo che investirò nel corso di 1 anno aumenterà, in media, $ 1.000 ogni trimestre mentre effettuo ulteriori investimenti.
Se utilizzo DVA, investo $ 1.000 per iniziare. Se, alla fine del primo trimestre, il prezzo delle azioni è salito a $ 15 per azione, significa che il valore del mio investimento è ora $ 1.500, il che significa che dovrò investire $ 500 solo all';inizio del secondo trimestre per portare l';importo totale del mio investimento per il primo e il secondo trimestre a $ 2.000. Quindi, sto investendo meno quando il prezzo delle azioni aumenta.
La media del valore in dollari di solito funziona meglio della media dei costi perché la media del valore comporta un investimento minore in termini di aumento del prezzo delle azioni, mentre con la media dei costi si continua a investire lo stesso numero di dollari indipendentemente dal prezzo delle azioni. Ma nessuna di queste strategie è necessariamente a prova di tutto. Assicurati di sapere qualcosa sulla società in cui investirai prima di andare avanti.