I principali vantaggi della scrittura di chiamate coperte sono:
1. Creare reddito mensile.
2. Aumenta il tuo ritorno.
3. Riduci il rischio.
Questi sono tre ottimi motivi per cui il tuo piano dovrebbe includere opzioni di trading call coperte.
La pratica della scrittura delle opzioni call incluse implica l';acquisto di un titolo (azioni, materie prime, forex future, ecc.) E la vendita immediata di un';opzione call, su base azionaria per azione, contro il sottostante. Il premio ricevuto per la vendita della chiamata è considerato reddito dal venditore della chiamata (noto anche come autore della chiamata).
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Esempio di scrittura di chiamate coperte
Supponiamo che sia il 15 novembre e un investitore azionario acquisti 100 azioni di XYZ a $ 29 per azione. Il suo investimento totale è $ 2900. L';investitore vende immediatamente un Call XYZ DEC 30 per 2.00.
Questa opzione dà all';acquirente della chiamata il diritto di acquistare 100 azioni di XYZ Stock dall';investitore a $ 30 per azione in qualsiasi momento prima della scadenza di dicembre. Per questo diritto, l';acquirente di opzioni paga un investitore di $ 200 di premio. L';investitore ottiene di mantenere questo premio, creando così reddito, indipendentemente da ciò che accade allo stock.
Cosa succede se lo stock sale?
Diciamo che XYZ sale a 35 su buone notizie. L';acquirente della chiamata esercita la sua opzione il 15 dicembre, costringendo lo scrivente a vendergli il suo capitale a 30 (è stato assegnato o chiamato). Ha comprato il titolo a 29 e riceve $ 100 di guadagno dall';aumento a 30. Inoltre ottiene il premio da $ 200. Il profitto totale sul suo investimento $ 2900 è $ 300. Il ritorno sull';investimento è del 10,3% ($ 300 / $ 2900). Il tempo totale in questa posizione è stato di 1 mese.
L';investitore ha ricevuto il suo investimento originale, oltre ad un profitto sull';aumento del prezzo delle azioni, più il premio. Ora ha altri $ 300 da investire in una nuova posizione per il mese successivo.
Cosa succede se il titolo scende?
Questa volta, diciamo che XYZ scende a 25. L';acquirente della chiamata non esercita la sua opzione per acquistare il titolo a 30. L';opzione non è richiesta e scade senza valore. Lo scrittore di chiamate ottiene di mantenere il premio di $ 200 e mantenere il titolo. Anche se il prezzo delle azioni è diminuito, guadagna ancora $ 200 sul suo investimento di $ 2900.
Il ritorno sull';investimento è del 6,8% ($ 200 / $ 2900). Il tempo totale in questa posizione è stato di poco più di 1 mese.
L';investitore è ora libero di scrivere un';altra chiamata per il mese successivo, ricevendo ulteriori premi o entrate.
Gli scrittori di call cover spesso si attengono alle scorte dopo una diminuzione e continuano a generare entrate aggiuntive scrivendo più call. Continuano questa strategia fino a quando il titolo ritorna a un prezzo in cui possono vendere lo stock con un guadagno.
Stanco di guardare le azioni del tuo portafoglio salire, scendere e di lato?
Scrivi le chiamate coperte contro le azioni che già possiedi per generare entrate mensili. Gestisci attentamente le tue posizioni in modo da non essere chiamato fuori stock che vuoi mantenere. New Insights on Covered Call Writing, di Richard Lehman e Lawrence McMillan, è un grande libro che ti insegnerà come fare questo.
Per risultati ancora migliori, prova le opzioni di trading negli account ira. Avrai voglia di parlare con il tuo commercialista di considerazioni fiscali. Le regole di trading di opzioni sono piuttosto complesse, ma il rinvio delle tasse ovviamente consentirà alle tue vincite di aggravarsi ancora più velocemente.