Il problema dell';accesso diretto è importante e diventa più importante quanto più breve è il tuo trading. Il mercato può cambiare da uno stato di apparente paralisi a uno di scioccante volatilità e attività in un lampo. Il periodo di tempo che intercorre tra la decisione di entrare in un ordine e l';ordine di essere effettivamente sul mercato è ovviamente importante.
Quando ho iniziato a fare trading, ho usato un broker telefonico e sono rimasto sconcertato dal fatto che i miei riempimenti fossero spesso così lontani dal prezzo che il mercato stava scambiando quando ho inserito per la prima volta l';ordine.
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La prima volta che ho visitato il piano commerciale, ho scoperto il perché. Quando ho chiamato un ordine, prima il mio discount broker avrebbe controllato il mio conto, poi avrebbe chiamato una cabina telefonica sul pavimento, il broker telefonico sul pavimento avrebbe poi scritto l';ordine e lo avrebbe passato ad uno stand vicino al il pozzo appropriato, in quella cabina il mio ordine sarebbe stato annotato di nuovo e poi segnalato a un broker nella fossa da eseguire.
Come potete immaginare, ciò richiederebbe molto tempo, anche più a lungo se il mercato fosse molto attivo, poiché ciò significherebbe che il broker nella fossa sarebbe troppo occupato per prendere nuovi ordini. Confronta questo con la mia esperienza di trading come pit trader. Nel pozzo ero nel cuore del mercato e potevo osservare ogni singolo ordine mentre veniva eseguito (non c';era nessun ritardo nel mio feed di prezzo!).
Per avviare un commercio, che fosse per comprare o vendere al mercato, o aderire all';offerta o all';offerta, tutto quello che dovevo fare era aprire la bocca. Puoi iniziare a vedere l';enorme vantaggio che il trading sul pavimento mi ha dato i commercianti al di fuori del piano; e ciò non tiene conto del fatto che i miei costi di andata e ritorno sono diminuiti del 96%.
Ora il pavimento non esiste più, non almeno in Europa, quindi perché parlare dei vantaggi del commercio dei pozzi? Bene, la parità di condizioni è ora aperta a tutti, ma pochi ne approfittano. Il trading con una piattaforma di trading elettronica è esattamente lo stesso del trading nella fossa, a parte il fatto che posso sedermi, è molto più tranquillo e non ci sono battute grezze in giro.
Posso scambiare con il clic di un mouse; il mio ordine spara allo scambio, entra nel mercato e torna sul mio schermo prima che abbia il tempo di battere ciglio. Penso che i vantaggi del trading con accesso diretto siano chiari e che qualsiasi trader di future che ancora utilizza un broker telefonico debba passare all';accesso diretto, troverà anche che le loro commissioni sono inferiori (circa $ 8 per i commercianti di clienti privati).
La prossima domanda che sorge è perché i futures commerciali? Questa è una considerazione importante dato che ci sono una varietà di alternative che competono per il tuo capitale di trading (spread betting, CFD e opzioni), ma a mio avviso, i futures sono l';unica opzione (no pun intended) per il trading a breve termine di successo.
Molti trader negoziano gli indici azionari come FTSE, DAX, S & P, NASDAQ e DOW, ma piuttosto che utilizzare i futures che utilizzano le società di spread betting. Le ragioni per l';utilizzo di queste aziende sono che richiedono capitali molto piccoli per iniziare, un trader può scambiare importi molto piccoli (come $ 1 a punto su FTSE rispetto a $ 10 per futures FTSE) e queste aziende rendono l';apertura di un conto così facile.
Comprendo l';esca di poter aprire un conto con pochissimi soldi e scambiare piccole somme, ma ho alcune considerazioni serie sull';uso delle spread betting come veicolo realistico per il trading professionale.
I due maggiori punti di vendita non sono le commissioni e nessuna imposta sulle plusvalenze. Ci sono molti diversi costi per il trading, le commissioni sono una e lo spread è un';altra (specialmente quando devi negoziare sul mercato come fai con le spread betting, con i futures hai la possibilità di unire l';offerta o l';offerta).
Le commissioni sono importanti per un trader attivo e come trader attivi puoi ottenerle molto basse, ma assumiamo che siano $ 8 per turno per i futures e ipotizziamo che lo spread nei futures FTSE sia in media di 2 punti. Se lo spread con una società di scommesse spread per FTSE è di 6 punti e supponiamo che stiamo scambiando $ 10 al punto possiamo confrontare i due veicoli commerciali.
La scorsa settimana ho effettuato una media di 2,42 punti per contratto scambiato e ho effettuato 48 scambi. Cioè, per ogni contratto che ho comprato e venduto ho fatto $ 24,20 prima delle commissioni, supponendo che il mio tasso di commissione è $ 8, ho realizzato un profitto di $ 16,20 per contratto scambiato, che è $ 777,60 utile netto se la mia dimensione media per operazione è un contratto.
Se avessi avuto lo stesso successo di trading con una società di spread betting, con uno spread di 6 punti, avrei perso $ 1718.40! Ora preferirei pagare le tasse su un profitto che nessuna tassa su una perdita.
C';è un altro motivo molto importante per negoziare il mercato dei futures piuttosto che un mercato non negoziato come quello offerto dalle società di spread betting. I mercati a termine sono negoziati in borsa e questo significa che sono completamente trasparenti, cioè tutto è visibile e sopra la tabella, posso vedere ogni singolo scambio che accade. Immagina la fossa commerciale, come una volta quando i commercianti si trovavano fisicamente in un anello che commerciava tra loro.
Quando viene inserito uno scambio, l';ordine va nella fossa e viene rappresentato lì, libero di essere preso da qualsiasi altro partecipante al mercato. Tutti possiamo vedere cosa sta succedendo, scambiamo le stesse informazioni e gli stessi vantaggi / svantaggi.
Supponiamo che tu sia un trader che può commerciare con un solo broker nella fossa, puoi commerciare quanto vuoi, qualsiasi dimensione ti piaccia, ma imposta lo spread che è disposto a offrirti e devi commerciare al mercato ( vale a dire comprare alla sua offerta e vendere alla sua offerta). Questo broker non vuole perdere denaro, naturalmente, quindi fa sempre più ampio il suo spread rispetto alla vera diffusione del mercato, inoltre, naturalmente, mette i suoi interessi prima dei tuoi, quindi non sarà sempre disposto a fare trading quando il mercato è muoversi veloce e lui è incerto.
Ricorda che ogni volta che guadagni, perde, quindi è molto attento a mantenere il suo vantaggio in ogni momento. Chi non vorrebbe essere in questa posizione di broker (non è davvero un broker, sebbene affermi di esserlo)? Quando scambi con un vero broker di futures, tutto il broker fa è facilitare il tuo commercio; ti dà la possibilità di avere ordini rappresentati nella fossa. Una vera preoccupazione dei broker è che eseguono il tuo ordine nel modo più efficiente possibile, cioè il loro lavoro, non prendono posizioni e non prendono il lato opposto.
Naturalmente vogliono che tu guadagni, perché facendo soldi diventi un cliente che continuerà a pagare loro le commissioni. Il trading con una società di spread betting è assurdamente costoso, le aziende di spread spread sono come sale giochi, possono essere divertenti, ma immaginare che stai per guadagnarti da vivere con le slot machine è illusorio.