Investire comporta un elemento di rischio. Spetta all';investitore apprendere e comprendere i rischi inerenti alle azioni / obbligazioni / futures / opzioni / warrants, indici ecc. In cui investono. Poiché nessuno può comprendere o prevedere tutti i rischi associati ai propri investimenti e anche se si avvicinano a fare così corrono sempre il rischio di sbagliare o di venire a corto, il rischio non viene mai eliminato. Quindi, tutto ciò che si può fare è cercare di investire in strumenti / veicoli che offrono le migliori proposte di rischio / rendimento in modo da inclinare le scale di investimento di successo a tuo favore. Poiché valuto il rischio utilizzando criteri soggettivi, cercherò di delinearli qui come meglio posso.
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Valutare il rischio
-> Il mio primo metodo per ridurre al minimo il rischio è quello di cercare aziende con una gestione che abbiano precedenti comprovati. Quindi nel mio caso quando perlustrano i titoli minerari junior, cerco di selezionare titoli con una gestione che abbia precedentemente scoperto corpi minerali e miniere costruite. Mentre là fuori c';è forse un certo numero di manager e geologi competenti che conducono società minerarie, semplicemente non riesco a distinguere il buono dal cattivo. Quindi, cerco di investire solo in aziende in cui il management ha avuto precedenti esperienze nella costruzione di società minerarie di successo con azionisti. Ci sono un certo numero di questi ragazzi che hanno precedentemente scoperto corpi minerali e miniere costruite, ragazzi come Robert Quartermain, la famiglia Lundin, John Prochnau, Ronald Netolitzky, Hunter Dickinson Group, Ross Beaty, Simon Ridgeway, Roman Shklanka, Ron Paratt e molti altri. Quindi questo è un modo in cui cerco di minimizzare il rischio investendo in persone con comprovata esperienza, tuttavia a volte devio da questa guida.
-> L';unico altro motivo per cui mi scordo di investire in un';azienda con una gestione comprovata è quando trovo un';azienda con una proprietà molto prospettica (in precedenza minata / ha un corpo minerale esistente / risultati di perforazione molto buoni). Dato che la redditività e il fascino di una proprietà di solito vengono scoperti solo dopo la perforazione, sono disposto a sacrificare parte della mia esplorazione al rialzo in cambio di alcune informazioni geologiche reali. Quindi il mio piano di gioco in casi come questo comporta l';attesa di un paio di giri di risultati di drill e quindi l';interpretazione dei risultati per determinare se voglio investire o no nell';azienda.
-> Ridurre al minimo il rischio può essere fatto anche attraverso la diversificazione. Cerco di diversificare le mie scelte di borsa in diversi paesi e materie prime, al fine di ripartire il rischio geopolitico e settoriale nel miglior modo possibile. Dal momento che non posso prevedere cosa potrebbe fare un governo (nonostante le loro promesse) per modificare un';industria e quali cambiamenti esterni imprevedibili potrebbero cambiare drasticamente l';equilibrio tra domanda e offerta di una merce (come quello che ha fatto l';inondazione alla miniera di Cigar del Cameco il prezzo dell';uranio) la diversificazione è uno dei modi che uso per mitigare i miei rischi.
-> Un altro modo in cui cerco di ridurre al minimo i rischi è l';acquisto di società di esplorazione con minuscole capitalizzazioni di mercato (meno di $ 40 milioni) o l';acquisto di produttori a breve termine. Mi piace acquistare società di esplorazione quando i loro massimali di mercato sono sotto i $ 40 milioni perché ritengo che questo mi offra la migliore proposta di rischio / rendimento. Quando prendo un rischio, voglio offrire enormi rendimenti potenziali. Quindi, se acquisto una società di esplorazione con una capitalizzazione di mercato inferiore a $ 40 milioni, qualora l';azienda colpisca un buon sondaggio o trovi un minerale, i rendimenti delle azioni possono essere al rialzo di 100, 300.500 o addirittura del 1000% ma il lato negativo non è quello significativo dal momento che la capitalizzazione di mercato è già minima per cominciare.
La ragione per cui mi piace comprare i produttori a breve termine è perché, in primo luogo, queste società hanno la possibilità di trarre vantaggio dai prezzi delle materie prime prevalenti (al contrario di molti produttori esistenti che potrebbero aver coperto la loro produzione a prezzi molto più bassi) e secondariamente da una società (stock ) passa dall';essere una compagnia di esplorazione a un produttore che le azioni vengono rivalutate e ricevono un multiplo più elevato per essere un produttore, dando così al prezzo delle azioni un bel pop.
-> Quindi questo è più o meno come valuto i rischi associati agli stock minerari speculativi. Il mio titolo ideale avrebbe una piccola capitalizzazione di mercato (relativamente sconosciuta dal mercato) una gestione esperta e stagionata con una proprietà / bene di livello mondiale in un paese geopoliticamente sicuro. Poiché spesso questo non è il caso di titoli minerari speculativi che spesso mostrano solo un paio dei miei criteri escludendo gli altri, uso il dimensionamento delle posizioni come mio ultimo passo per ridurre il rischio. Le scorte che soddisfano 2 o meno delle condizioni che ho dichiarato sopra richiedono solo una mezza posizione. Per gli stock che soddisfano 3 delle condizioni che ho indicato sopra, prendo una posizione del 75% e per un titolo che presenta tutte e 4 le condizioni, prendo una posizione completa del 100%. Per gli stock che soddisfano meno di 3 delle condizioni, spesso prendo una posizione iniziale nel magazzino e aspetto ulteriori sviluppi per determinare se dovrei aggiungere ulteriormente alla mia posizione o ridurla.
Investimenti felici e di successo!!