Se sei un principiante nell';investimento azionario, è sempre una buona idea analizzare lo stato finanziario del titolo in cui vuoi investire invece di affidarti alle voci diffuse dai cosiddetti esperti e altri esperti. Ci sono due modi per analizzare un magazzino. Uno è l';analisi fondamentale e l';altro è l';analisi tecnica. L';analisi tecnica di un titolo richiede un certo livello di conoscenza matematica. Devi capire i grafici e il movimento delle tendenze dei prezzi. È piuttosto un lavoro noioso per un principiante. Inoltre, l';analisi tecnica aiuta a comprendere la posizione per un periodo specifico. Non ha una prospettiva a lungo termine.
Introduzione all';analisi tecnica per principianti
Il primo passo è identificare lo stock in cui si desidera investire. Supponiamo che vogliate investire nello stock di un';azienda vinicola ABC. Vai su un sito web di finanza, Yahoo Finance, CNN Money o il sito web di CNBC. Digiti il simbolo del ticker del titolo nel loro widget di informazioni sui prezzi e inizi a fare la ricerca.
Esistono quattro modi per ricercare un';azienda e il suo stock.
La prima cosa è sapere che cosa fa l';azienda ABC. Fa altro oltre ai vini? Ci sono diverse aziende che sono impegnate nella produzione di più prodotti, alcuni dei quali non lo sappiamo. Ad esempio, generalmente sappiamo che General Electric produce lampadine in quanto è necessaria una lampadina in ogni casa. Ma alcuni di noi sanno che la General Electric produce anche motori di aeroplani e che è anche impegnata nel business della finanza.
Nel caso della società ABC stiamo provando a ricercare, oltre ai vini, anche la produzione di birre e una vasta gamma di bibite. Molto probabilmente una fetta enorme delle sue entrate proviene dal fare bibite. Inoltre fa un sacco di soldi con le birre. Il suo reddito dai vini è solo una piccola parte dei suoi ricavi totali.
Ora abbiamo alcune informazioni quantitative sulle sue finanze e su come fa soldi. Il prossimo passo è fare una ricerca qualitativa sull';azienda. La ricerca qualitativa implica la comprensione del rapporto prezzo / guadagno e del rapporto prezzo / vendite dell';azienda.
Il rapporto prezzo / utili è il rapporto tra il prezzo delle azioni e i guadagni annuali del titolo. Il rapporto prezzo / vendita è il rapporto tra il prezzo delle azioni e le vendite annuali della società. Oltre a questi, è anche necessario comprendere il rapporto di profitto dell';azienda e confrontare questi numeri con quelli di altre società del settore. Oltre a questo, dovresti anche cercare di ottenere altre importanti informazioni finanziarie sulla società che possono essere disponibili.
Dopo aver acquisito le informazioni finanziarie sulla società e aver formato un';opinione, dovresti anche cercare di scoprire cosa dicono gli altri analisti su questo titolo. Dovresti anche cercare di imparare gli ultimi tassi di crescita dei profitti e delle vendite della compagnia. Controlla il punto di vista degli addetti ai lavori e anche gli investitori istituzionali che hanno specialisti finanziari e possono avere un';idea migliore delle prestazioni dello stock in futuro. Passano molto tempo ad analizzare le finanze delle aziende in dettagli più profondi.
Se venite a sapere che lo stock della società è sottovalutato, è possibile acquistarlo. Viceversa, lo stock dovrebbe essere venduto se è sopravvalutato.
I reportage giornalistici e televisivi forniscono le ultime notizie sulle prestazioni delle aziende. Molto probabilmente la società sulla quale intendete investire potrebbe aver recentemente vinto il Best Performance Award dal mondo degli affari. Questa notizia aumenterà sicuramente il valore delle sue azioni.
Ora hai acquisito tutti i dati rilevanti sulla società, dovresti sintetizzarla per determinare se devi investire o meno nel suo capitale. Secondo gli esperti, in genere la regola generale è che il rapporto PEG, ovvero il rapporto prezzo / guadagni per la crescita, dovrebbe essere inferiore a 1. In altre parole, il rapporto prezzo / guadagno dovrebbe essere uguale o inferiore alla percentuale annuale tasso di crescita degli utili. Tuttavia, si deve capire che il rapporto PEG è una regola del pollice e, come ogni regola, ci sono anche eccezioni a questa regola. Ancora ti aiuta molto a valutare il valore del titolo in cui vuoi investire. È sempre piacevole essere su un terreno più sicuro quando investi nel tuo futuro. Come analizzare gli stock Un investitore acquista una quota di azioni ricorrendo a vari approcci che convalidano il suo investimento raccogliendo profitti abbondanti. Prima di investire, tuttavia, è necessario che un investitore di valore studi i dati finanziari di un';azienda, in modo che lo stock che acquista al valore intrinseco della società prometta un rendimento maggiore al suo valore di liquidazione (il valore di un';azienda se tutto il suo patrimonio fosse venduto). Un tipico investitore acquisterà azioni di crescita che hanno una tendenza al rialzo, e sembra probabile che continueranno a crescere per un lungo periodo. Mentre un investitore tecnico (noto anche come Quant) prende decisioni basate sulla psicologia del mercato e su fattori correlati, che implicano un rischio molto più elevato ma che possono rivelarsi più redditizi o, al contrario, possono provocare perdite molto maggiori. L';analisi fondamentale di qualsiasi azienda può dipendere da vari fattori: teoria del mercato efficiente, valore e crescita, crescita a un prezzo ragionevole e qualità del business.
1. Una teoria del mercato efficiente riguarda le scorte sempre con un prezzo corretto, poiché tutte le informazioni necessarie sono disponibili sul prezzo corrente.
2. Il mercato azionario stabilisce il prezzo.
3. Gli analisti decidono il valore di un';azienda sulla base del potenziale per la sua crescita.
4. Prezzo e valore potrebbero non essere uguali, a causa di alcune irrazionalità che regolano il mercato.
Il valore degli investitori deve basarsi su alcune regole rigorose che disciplinano la natura dello stock che aderiscono ai seguenti criteri:
1. Guadagni: i guadagni dell';azienda sono profitti dopo le tasse e gli interessi.
2. Utile per azione (EPS): l';ammontare del reddito registrato (per azione) disponibile alla società per pagare dividendi agli azionisti, o per reinvestire in se stesso.
3. Rapporto prezzo / guadagni (P / E) (con un limite superiore giustificato): Se le azioni della società sono scambiate a $ 80 e il loro EPS è $ 8 per azione, ha un multiplo o P / E di 10. Questo significa che gli investitori potrebbero aspettarsi un rendimento del cash flow del 10%:
$ 8 / $ 80 = 1/10 = 1 / (PE) = 0,10 = 10%
Se fa $ 4 per azione, ha un multiplo di 20 (20 volte $ 4 equivale a $ 80). In questo caso, un investitore potrebbe ricevere un rendimento del 5% (nelle stesse condizioni);
$ 4 / $ 80 = 1/20 = 1 / (P / E) = 0.05 = 5%
Tuttavia, un basso P / E non è un indicatore di valore non colorato.
4. Rapporto prezzo / vendite (PSR): è lo stesso di un rapporto P / E, tranne per il fatto che le azioni sono divise per vendite per azione invece di utili per azione.
5. Rapporto di indebitamento: percentuale del debito di una società rispetto al capitale azionario.
6. Rendimenti dei dividendi superiori ad un certo limite assoluto.
7. Rapporto valore contabile: confronto del prezzo di mercato rispetto al valore contabile dello stock per azione.
8. Valore di capitalizzazione di mercato: valore totale completo delle azioni in circolazione di una società (prezzo di mercato per azione? Numero totale di azioni in circolazione).
9. Rendimenti azionari - ROE: utile netto al netto delle imposte diviso per il capitale del proprietario.
10. Beta: confronto tra la volatilità del titolo e quella del mercato.
11. Proprietà istituzionale: percentuale delle azioni in circolazione di un';impresa possedute da determinate istituzioni: compagnie assicurative, fondi comuni di investimento ecc.
Imparare ad analizzare i propri stock e quindi a raccogliere il profitto auspicabile è in realtà un processo continuo, poiché nessuna teoria efficiente sul mercato può mai prevedere un sistema di rendimento finanziario impeccabile. Anche se si investe giudiziosamente studiando il mercato, la sovra-valutazione o sottovalutazione degli stock può spesso essere determinata dalle emozioni del mercato.