Una nota di partecipazione alla valutazione dell';appartamento o HAPN viene sviluppata dagli ingegneri finanziari di Rockville, nel Maryland, per essere utilizzata come strumento per consentire agli acquirenti di case di vendere i diritti di un apprezzamento anticipato agli investitori disposti a sopportare le perdite nel caso in cui il valore delle proprietà diminuisca.
L';aumento delle case di preclusione viene attribuito ai proprietari di case? decisione di scegliere prestiti ad alto rischio come mutui a tasso variabile (ARM), opzione ARM e mutuo a tasso di interesse. Gli esperti concordano sul fatto che se solo i proprietari di case avessero optato per un mutuo basato sull';apprezzamento condiviso, le case di pignoramento non sarebbero così diffuse come oggi.
Come calcolare un pagamento ipotecario
Il mutuo per l';apprezzamento condiviso comporta l';investimento di denaro in una proprietà per ridurre il tasso di interesse e, in cambio, l';investitore riceverà una parte delle entrate nel caso in cui la proprietà sia stata venduta.
Se più mutuatari avessero optato per un mutuo per l';apprezzamento condiviso, le case di pignoramento non sarebbero state un problema così grave come lo è ora, trascinando il mercato immobiliare.
Nel frattempo, per aiutare a ridurre il numero crescente di case di preclusione, diversi programmi e strumenti sono stati creati da varie organizzazioni e agenzie.
L';HAPN è concepito per affrontare il problema della convenienza degli acquirenti di case e la possibilità che il valore della proprietà diminuisca.
Lo strumento consente agli acquirenti di case di rimanere nelle loro proprietà durante la vendita di azioni nel caso in cui le case? il valore scenderà oltre il prezzo di mercato originale che hanno pagato.
Più grande è la quantità che gli investitori mettono sulla proprietà, più diventa accessibile e, quindi, meno probabilità di essere aggiunto alla crescente lista di case di preclusione.
In poche parole, l';investitore metterà una quantità significativa di denaro in modo che il proprietario della casa possa permettersi di pagare l';ipoteca mensile e, in cambio, l';investitore otterrà una quota del profitto totale nel caso in cui la proprietà venga venduta.
Il presidente dell';Integrated Financial Engineering Barry Dennis ha spiegato che gli acquirenti di case venderanno oggi ciò che alla fine venderanno quando decideranno di andare avanti.
Il vantaggio di HAPN rispetto al mutuo per l';apprezzamento condiviso è che l';apprezzamento non è legato al prezzo di mercato della casa quando l';acquirente lo vende. Invece, l';apprezzamento si basa sul valore stimato della casa se alcune caratteristiche della proprietà non sono cambiate da quando è stata acquisita.
A differenza dei mutui ad apprezzamento condiviso, gli acquirenti di case di HAPN non condividono i profitti derivanti dai miglioramenti che apportano.
L';HAPN funge da seconda ipoteca che si spera di ridurre l';alluvione dei pignoramenti.