C';è una percezione comune tra gli investitori di azioni che i loro profitti dipendono dal numero di azioni che possiedono indipendentemente dal loro valore. Un investitore comune, quindi, di solito preferisce acquistare 1000 azioni da $ 1 ciascuna a 50 azioni di un titolo a $ 20 ciascuna. Questa percezione, secondo gli esperti, è completamente sbagliata.
Tutti gli altri fattori rimangono gli stessi, l';investimento sul capitale investito di $ 1.000 in questo caso sarà lo stesso indipendentemente dal numero di azioni possedute.
Dovresti sempre andare a fare il punto della situazione di una società consolidata con un track record consistente di buone prestazioni. Questo consiglio vale soprattutto per quegli investitori che non hanno alcuna esperienza o comprensione del mercato azionario o che non hanno alcuna idea di analisi fondamentale o tecnica e così via. Questo è un tipo di regola empirica per investire.
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Le aziende più popolari hanno qualcosa su di loro, alcune qualità indefinibili che li contraddistinguono dai loro concorrenti. Questo? Qualcosa? fattore? è unico per ogni azienda ed è indelebilmente inciso nella mente del pubblico in generale. Questo tratto unico non può essere copiato dai loro rivali. Ad esempio, guarda Coca Cola, Wal-Mart, McDonald o Apple. Il logo di Apple, ad esempio, evoca una strana sicurezza che nessun';altra azienda può fare nello stesso settore. Queste società sono indipendenti e nessuna concorrenza può batterle. Molto probabilmente le aziende, come la Coca Cola, hanno i loro segreti commerciali che li rendono invincibili.
Queste società spesso si schierano dai loro investitori e non li deludono anche quando i valori delle loro azioni diminuiscono. Tali società cercano persino di acquistare le proprie azioni per mantenere il proprio valore. Ci sono altre società che pagano regolarmente buoni dividendi ai loro investitori, nonostante il valore di mercato delle loro azioni. Deve essere interessante notare che alcuni investitori vendono anche le loro azioni di buon valore e investono in queste società esclusivamente per il fatto di pagare buoni dividendi che compensano sostanzialmente il minor valore di mercato delle loro azioni. Queste società hanno un seguito fedele di investitori che sono immuni alle tentazioni dei loro concorrenti.
Scopri la gestione della società in cui vuoi investire
Le aziende prosperano a causa delle politiche oneste delle loro direzioni. Le grandi amministrazioni hanno l';onestà come la loro migliore politica. Ma come può un investitore ordinario sapere che la gestione di un';azienda è onesta? Il modo migliore è studiare la storia dell';azienda sin dal suo inizio. Se la direzione ha mai commesso qualche errore nel condurre gli affari della società da qualche tempo, non esiterebbe a fornire spiegazioni, ammettendolo pubblicamente e chiedendo scusa anche per questo. Le buone e oneste gestioni non solo si scusano per i loro errori, ma compensano ragionevolmente i loro investitori che soffrono per questi errori.
Acquisto di titoli di buon valore a tassi più convenienti
A volte le aziende con un track record veramente buono affrontano situazioni finanziarie emergenti e sono costrette a vendere le proprie azioni a tassi molto più bassi rispetto al loro valore reale. Il mercato potrebbe trovarsi di fronte a un abbraccio da orso. Tali situazioni, anche se transitorie, possono far scendere i prezzi dei loro stock. Se sei fortunato, potresti persino ottenere uno stock di così alto valore anche con uno sconto del 50%. Un investitore attento e vigoroso del mercato può sempre sfruttare tali opportunità.
Cerca investitori istituzionali
Gli investitori istituzionali hanno i loro esperti analisti finanziari. Mantengono un controllo sul mercato azionario sotto tutti gli aspetti. Il loro livello di conoscenza specialistica non è disponibile nemmeno con gli investitori individuali più esperti e ben informati. Se non sai niente di investire nei mercati azionari, la cosa migliore è tenere sotto controllo gli investitori istituzionali. Compra sempre le azioni delle società che hanno sponsorizzazioni istituzionali.
Consapevolezza generale
Internet è una grande fonte di informazioni, ma ci sono centinaia di siti Web che forniscono informazioni confuse e contraddittorie sull';investimento azionario. Dedicare a volte su due o tre siti Web che forniscono informazioni affidabili. Il prossimo passo è cercare di scoprire i settori finanziari o industriali più redditizi e le migliori società gestite in quei settori. Tieni traccia delle loro prestazioni. Studia i loro rapporti finanziari, i loro rapporti P / E e fai tutti i tipi di analisi sulle loro prestazioni. In questo modo puoi sbarcare su buoni stock. Non investire in un solo stock. Diversifica il tuo portafoglio. Come valutare le azioni Le azioni di valore sono quelle che tendono a negoziare a prezzi più bassi rispetto alle loro caratteristiche fondamentali rispetto ai loro cugini più speculativi, i titoli di crescita; hanno rendimenti dei dividendi superiori al solito e rapporti P / E e P / B più bassi. Quindi, quando tutti i prezzi delle azioni sono diminuiti in modo significativo, sono tutti diventati titoli value? Oppure, basandosi sulla paura del panico che tende a sopraffare sia i media che gli esperti finanziari, non hanno tutti assunto le caratteristiche speculative dei titoli di crescita?
Beh, in una certa misura hanno, perché i prezzi delle azioni più bassi vanno, più è probabile che alla fine sperimenteranno il ROE del 15% che caratterizza il classico stock di crescita. È interessante notare che, per definizione, si prevede che gli stock di crescita siano associati a società redditizie, un fatto che gli speculatori spesso perdono il loro sito. Vi sono tre caratteristiche che separano le scorte di valore dai titoli di crescita e due che separano le scorte del valore dell';investimento (IGV) dalla varietà media, a gestione ordinaria, della varietà.
Le azioni value pagano dividendi e hanno un rapporto inferiore rispetto alle azioni growth. Le società per azioni di IGV hanno anche una storia di redditività a lungo termine e un rating S & P di B + o superiore. Sareste sorpresi di apprendere che né il DJIA né l';S & P 500 contengono un numero particolarmente elevato di titoli IGV? Tuttavia, dal 1982, le azioni value hanno sovraperformato le azioni growth il 62% delle volte. Quindi, quando una brutta correzione ha un restyling, è probabile che tutti gli stock value si trasformino in titoli growth, almeno temporaneamente.
Will Rogers ha riassunto bene il dilemma della selezione azionaria: :Compra solo azioni che salgono, se non saliranno, non comprarle:. Molti hanno frainteso questa osservazione ironica e si sono uniti al club per gli investimenti :buy-anything-high:. Non è necessario scavare oltre gli attuali elenchi (giugno ';08) di :questioni più avanzate: per vedere come gli investitori stanno acquistando società di materie prime e futures finanziari ai prezzi più alti nella storia dell';umanità.
Questo mentre sfuggono alle società IGVSI (Investment Grade Value Stock Index) che sono crollate ai loro livelli di prezzo più interessanti in tre-cinque anni. Molte delle migliori multinazionali del mondo hanno prezzi storicamente bassi. Wall Street sorride consapevolmente (e avidamente) come gli imbroglioni di Main Street che vendono oro, valute e futures petroliferi come reti di sicurezza per i piani di pensionamento. Le agenzie di regolamentazione guardano dall';altra parte mentre le speculazioni si insinuano nei piani qualificati di tutte le varietà. Sicuramente quei mercati saranno regolati un giorno -- dopo il prossimo bazooka-pink, il caos appiccicoso diventa storia.
Quanto è necessario uno spargimento di sangue finanziario prima che ci rendiamo conto che non esiste una scorciatoia sicura e facile per il successo dell';investimento? Quando impariamo che la maggior parte dei nostri errori riguarda l';avidità, la paura o aspettative non realistiche su ciò che possediamo? Alla fine, gli investitori di successo iniziano a allocare le risorse in maniera mirata adottando una strategia di investimento più realistica, una con le linee guida sulla selezione della sicurezza e le definizioni e le aspettative realistiche delle prestazioni.
Se stai pensando di provare una strategia per un anno per vedere se funziona, sei troppo avvistato a breve termine -- i mercati degli investimenti operano in cicli. Se insisti a confrontare il tuo rendimento con indici e medie, raramente sarai soddisfatto. Una valida strategia di investimento sarà un modello decisionale tridimensionale e tutte e tre le decisioni sono ugualmente importanti. Poche strategie includono un profitto preso prendendo disciplina -- dimensione due. La prima dimensione riguarda la selezione di titoli. Il terzo?
Come dovrebbe un investitore determinare quali scorte acquistare e quando acquistarli? Abbiamo discusso le caratteristiche dei titoli di valore e di crescita e abbiamo visto come un numero qualsiasi di aziende può essere qualificato come dipendente da dove siamo in termini di ciclo di mercato o dove si trovano in termini di settore, settore o cicli economici. Le azioni valutarie (e i titoli di debito delle società per azioni) tendono ad essere più sicure delle azioni growth. Ma gli stock IGVSI sono super-schermati da un sistema di rating unico basato sulle statistiche di sopravvivenza delle società -- cose molto importanti.
Verso la fine degli anni ';90, si diceva che a un noto gestore di fondi di valore fu chiesto perché non stava comprando dot-com, IPO, ecc. Quando disse che non si qualificavano come titoli value, gli fu detto di cambiare la sua definizione -- o altro. Le scorte IGV comprendono un elemento di qualità che riduce al minimo il rischio di perdita e di solito attenua gli angoli del ciclo di mercato. I massimi del valore di mercato non sono generalmente così alti, ma i minimi del valore di mercato non sono spesso così bassi come lo sono sia per la crescita sia per le azioni a valore di definizione di Wall Street. Funzionano meglio in combinazione con portafogli che hanno un';allocazione del reddito di almeno il 30% -- è necessario sapere perché.
Come possiamo creare una fiducia nel costruire l';universo della selezione titoli IGV senza impantanarci in una ricerca senza fine? Ecco cinque filtri che puoi utilizzare per creare un elenco di aziende di qualità superiore: (1) Un rating S & P di B + o migliore. Standard & Poor';s combina molti fattori fondamentali e qualitativi in una classifica di lettere che parla solo della fattibilità finanziaria delle aziende. Qualunque cosa sia considerata più bassa aggiunge più rischi al tuo portafoglio.
(2) Una storia di redditività. Anche se dovrebbe sembrare ovvio, comprare azioni in una società che ha una storia di operazioni redditizie è intrinsecamente meno rischioso. Le operazioni redditizie si adattano più prontamente ai cambiamenti nei mercati, nelle economie e nelle opportunità di crescita del business. (3) Una storia di pagamenti di dividendi regolari, anche in aumento. Le aziende faranno di tutto e sopporteranno grandi difficoltà prima di scegliere se tagliare o omettere un dividendo. Le modifiche dei dividendi sono importanti, la dimensione assoluta no.
(4) Un intervallo di prezzo ragionevole. La maggior parte delle azioni Investment Grade ha un prezzo superiore a $ 10 per azione e solo pochi scambi a livelli superiori a $ 100. Un prezzo insolitamente elevato può essere causato da un settore più elevato o da una speculazione specifica dell';azienda, mentre un prezzo eccessivamente basso può essere un buon segnale di allarme. (5) Un elenco NYSE -- solo perché è più facile.
Il tuo universo di selezione diventerà la spina dorsale della tua asset allocation azionaria, quindi non c';è spazio per aggiustamenti creativi alle regole e alle linee guida che hai stabilito -- non importa quanto tu ti senta forte riguardo alle notizie o alle voci recenti. Ci sono circa 450 titoli IGV tra cui scegliere - e troverai il riconoscimento del nome confortante. Inoltre, dato che queste compagnie girano al di sopra e al di sotto del prezzo di acquisto (come lo sono assolutamente), puoi essere più sicuro che sia solo la natura del mercato azionario e non un imminente disastro finanziario.