I due numeri più importanti che gli analisti di investimento considerano quando valutano un titolo sono il rapporto P / E e il rapporto PEG. Il primo è stato in circolazione fino a quando il mercato azionario stesso, quest';ultimo ha avuto origine più recentemente. Un';analisi approfondita di questi indicatori di duello rivela che uno è decisamente superiore all';altro.
Il P / E è il rapporto prezzo / guadagno. Viene utilizzato per calcolare quanto costoso o quanto poco costoso un titolo è relativo ai suoi guadagni. Usandolo, un investitore può capire se uno stock potrebbe essere sopravvalutato o sottovalutato. Il rapporto è calcolato come segue:
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P / E = Prezzo per azione / Guadagni per azione
Il prezzo per azione è il prezzo corrente di mercato per una singola azione. L';utile per azione è il reddito netto diviso per il numero totale di azioni in circolazione. È possibile trovare reddito netto guardando un conto economico corrente, che quasi tutte le società ora mettono a disposizione sul loro sito web aziendale.
Più basso è il P / E, minore è lo stock. Più alto è il rapporto, più costoso è lo stock rispetto ai guadagni correnti. Tuttavia, questo non ti dà il quadro completo. Il motivo per cui alcune aziende a volte si scambiano a un rapporto prezzo / utili molto alto è perché si prevede che crescano enormemente nei mesi e negli anni a venire. Quindi, gli investitori sono disposti a pagare di più di quello che la società vale attualmente perché ritengono che la società varrà molto di più in futuro.
Quindi, non dovresti necessariamente scappare da un';azienda con un P / E alto. In effetti, quelle aziende sono a volte i migliori investimenti, perché se i loro guadagni salgono enormemente, allora il titolo pagherà un dividendo grande in futuro (per i non iniziati, i dividendi sono una percentuale dei profitti di una società che vengono distribuiti ai suoi azionisti ). Quindi, un alto rapporto P / E può essere una cosa molto buona o una cosa molto brutta.
Come con un P / E alto, anche un P / E basso può essere complicato. Se è basso, questo potrebbe essere un';indicazione che i guadagni della società dovrebbero precipitare, causando agli investitori di scappare dal magazzino, con conseguente basso prezzo delle azioni.
Oppure, il basso rapporto potrebbe indicare che la società è attualmente sottovalutata, rendendola un buon acquisto perché finché la società dovrebbe avere una crescita degli utili stabile in futuro, allora il prezzo delle azioni salirà. Non è facile discernere se un rapporto alto o basso è buono o cattivo; è necessario tenere conto delle aspettative di crescita futura degli utili per capire se il rapporto P / E è positivo o negativo.
Le insidie dell';utilizzo del rapporto P / E per interpretare il valore relativo di un titolo hanno portato gli analisti a ottenere una misurazione migliore, nota come rapporto PEG. Il PEG si riferisce al rapporto di crescita prezzo / guadagno. È calcolato in questo modo:
PEG = (P / E) / crescita annuale degli utili per azione
Più basso è il rapporto PEG, più sottovalutato è l';azienda. Un rapporto PEG di 1 o meno è considerato eccellente. Ad esempio, se un';azienda ha un rapporto P / E di 30 e una crescita annua degli utili per azione del 50%, allora il PEG sarebbe 0.6, rendendo questa azienda un eccellente acquisto perché sottovaluta e il prezzo delle azioni quasi sicuramente scalare. Tuttavia, se una società ha un PEG di 1,5, ciò significa che il prezzo delle azioni è elevato rispetto alla crescita degli utili, il che significa che a meno che la società non cresca a un ritmo più veloce negli anni, il prezzo delle azioni potrebbe non reggere su.
Quindi, è ovvio che il PEG è uno strumento molto più prezioso da usare per gli investitori. Esso rivela se il prezzo elevato di uno stock è giustificato in base al fatto che i guadagni cresceranno quanto basta per continuare a guidare lo stock più alto.
Il P / E non è all';altezza in quanto non tiene conto di quale percentuale di guadagni crescono ogni anno. L';aumento dei guadagni è la forza trainante di un aumento del prezzo di un titolo. Quindi, usando il PEG, puoi veramente accertarti se il prezzo è attualmente troppo alto e se è il momento giusto per acquistare lo stock.
Spero che questa informazione ti abbia aiutato a capire come valutare i prezzi delle azioni. Prova a mettere da parte dei soldi per investire, e inizia ad analizzare le scorte e comprare quelle che hanno un PEG basso. Potrebbero non salire subito, ma a lungo termine dovrebbero aumentare significativamente, a meno che non ci sia qualcosa di fondamentalmente sbagliato nella società. Cerca attentamente le società sulle quali investirai e andrai bene.