Ecco i fatti significativi: la moglie di Joe, Mary, ha 53 anni. Il suo unico figlio Sam :31 anni: ha lavorato nel settore da quando aveva 12 anni. Sam possiede una quota di azioni di Success Co.; Joe possiede tutto il resto dello stock: 199 azioni. Il business ha un valore di $ 4 milioni e ha goduto di una crescita del 10% dei profitti in ciascuno degli ultimi cinque anni. Questa crescita dovrebbe continuare nel futuro. Il patrimonio netto totale di Joe è di $ 10 milioni tra cui una residenza, vari investimenti (principalmente i beni immobili concessi in affitto a Success Co. e un portafoglio di azioni e obbligazioni esentasse) e $ 950.000 in un piano di partecipazione agli utili.
Sono condomini un buon investimento?
I due piani immobiliari che Joe mi ha chiesto di recensire (:Dammi un secondo parere: nelle sue parole) seguono. Al centro di entrambi i piani c';era una polizza di assicurazione sulla vita da $ 4 milioni per la vita di Joe. Piano # 1. La polizza di assicurazione sulla vita sarebbe di proprietà di Sam. Joe avrebbe offerto a Sam i premi annuali. Alla morte di Joe, Sam avrebbe acquistato 199 azioni di Success Co. dalla proprietà di Joe per 4 milioni di dollari. Piano # 2. Success Co. sarebbe proprietaria dei $ 4 milioni in assicurazione vita keyman e riscattare le 199 azioni dalla tenuta di Joe. Alla fine, i risultati finali sarebbero stati esattamente gli stessi: Sam avrebbe posseduto il 100% di Success Co. e la tenuta avrebbe avuto 4 milioni di dollari in contanti invece di 4 milioni di dollari in magazzino.
Innanzitutto, la buona notizia:
(1) La proprietà di Joe non deve alcuna imposta sul reddito per la vendita del titolo. Perché? ... Perché la proprietà avrebbe ottenuto una base rialzista pari al valore equo di mercato delle 199 azioni alla data della morte di Joe.
(2) Nessuna tassa di proprietà perché i $ 4 milioni di proventi di assicurazione finiranno nella fiducia di Mary e riceveranno i benefici della deduzione coniugale esente da imposte al 100%.
Sembra abbastanza buono. Joe l';ha adorato.
Sì, è un buon piano. Sicuramente meglio di nessun piano. Di fatto, uno dei piani descritti sopra :: o alcune varianti :: è il modo più diffuso per trasferire un';azienda alla generazione successiva.
Ora le cattive notizie: due problemi ci causano sempre di rovesciare un piano simile:
(1) La squadra di consulenti professionisti di Joe ha dimenticato che Mary non aveva bisogno del reddito che sarebbe stato prodotto dai $ 4 milioni di proventi assicurativi. Gli altri $ 6 milioni di beni di proprietà di Joe sono più che sufficienti per prendersi cura delle sue esigenze di stile di vita.
(2) Quando Mary passa, l';IRS è garantito un grande giorno di paga; Il 55% dei $ 4 milioni, è vero, l';IRS riceverà $ 2,2 milioni e la famiglia solo $ 1,8 milioni.
Più un enorme bonus immeritato all';IRS del 55% del saldo delle imposte successive sul reddito (1) sopra riportato, che è spiegato nel paragrafo seguente. Un oltraggio!
Continuando con (2) sopra, guarda questo disastro fiscale svolgersi. Mary è una donna di 53 anni in buona salute con un';aspettativa di vita normale di 83 anni. I suoi nonni, da entrambe le parti, hanno vissuto fino a 92 anni o più. Buoni geni.
La mamma e il papà di Mary hanno circa 70 anni, sono sani e conducono uno stile di vita attivo. Diciamo che Mary vive fino all';età di 85 anni. Sono 32 anni di guadagni sui $ 4 milioni della sua fiducia. Usiamo un utile al netto delle imposte del 4%. Hai idea di quanto cresceranno in quei $ 4 milioni in quei 32 anni? Crederesti $ 16 milioni? ... Questo è il numero.
E cosa pensi che sarebbe il morso dell';IRS? ... Un incredibile $ 8,8 milioni.
Brutta pianificazione! Eppure, questo è il modo in cui la maggior parte degli imprenditori, dietro consiglio dei loro professionisti, lo fa. Cosa dovresti fare quando i tuoi fatti sono uguali o simili ai fatti di Joe?
Ecco il piano in quattro fasi messo in atto per Joe:
Passo 1. Success Co. ha eletto lo status di società S. Abbiamo ricapitalizzato la società in modo tale che Joe si sia ritrovato con il 99,5% delle azioni con diritto di voto :100 condivisioni: (Quindi Joe poteva mantenere il controllo di Success Co. per tutto il tempo in cui viveva.) Quindi, Joe ha venduto le azioni senza diritto di voto :19,900 azioni:. a un trust intenzionalmente difettoso (IDT). Lo stock senza diritto di voto, ai sensi della legge fiscale, è autorizzato a prendere diversi sconti. Quindi, il valore delle azioni di Success Co. che Joe ha venduto all';IDT, a fini fiscali, è stato solo di $ 2,4 milioni (in realtà quasi tutto profitto, perché Joe ha fondato Success Co. 31 anni fa con $ 12,000, la maggior parte preso in prestito.) L';IDT la fiducia è una meravigliosa creatura sotto la legge fiscale che consente a Joe di incassare l';intero importo di $ 2,4 milioni (più interessi) esentasse. Inoltre, l';IDT porta Success Co. Fuori dalla tenuta di Joe, evitando un';altra grossa perdita fiscale all';IRS.
Passo 2. Abbiamo avviato una strategia chiamata RIP (Retirement Plan rescue), utilizzando $ 950.000 nel piano di partecipazione agli utili, per acquisire una polizza di assicurazione sulla vita da $ 4 milioni su Joe e Mary. Abbiamo creato un trust di assicurazione sulla vita irrevocabile (ILIT) per possedere questa politica. A causa del RPR e del ILIT, nessuno dei $ 4 milioni di proventi delle assicurazioni sarà soggetto all';imposta sul reddito o all';imposta patrimoniale. Ogni centesimo sarà esentasse.
Passaggio n. 3 Joe ha deciso di investire una parte dei fondi nel piano di compartecipazione agli utili in insediamenti senior (SS) per contribuire a pagare i premi dell';assicurazione sulla vita nella Fase 2. SS guadagna in media il 15,82% all';anno senza rischio di mercato (creato da una società pubblica che vende al NASDAQ).
Passaggio 4. Abbiamo creato una famiglia in accomandita semplice (FLIP) per tenere gli investimenti di Joe e avviato un programma annuale di regali per dare interessi nel FLIP agli altri due figli di Joe e Mary (nessuno dei due è nel business). Il piano in quattro fasi che abbiamo sostituito con i piani proposti originali aumenterà la quantità di ricchezza che Joe e Mary lasceranno alla loro famiglia di circa $ 5,5 milioni (aumentando ogni anno Mary vive e cresce a oltre $ 14 milioni se Mary vive fino all';età di 85 anni, come spiegato sopra) più dei piani originali.
Joe aveva ragione: sicuramente aveva bisogno di una seconda opinione.