Le opzioni sono più comunemente utilizzate dagli investitori per leva finanziaria e / o assicurativa (copertura). Come leva, le opzioni consentono all';investitore di controllare una posizione azionaria senza pagare il 100% del prezzo delle azioni. Ad esempio, piuttosto che andare sul mercato aperto e acquistare 100 azioni di IBM per $ 8.257 ($ 82,57 per azione), un investitore potrebbe controllare la stessa quantità di azioni ad un dato prezzo di esercizio per una frazione del costo come il 07 gennaio 80 $ sciopero con un costo totale di $ 1.050. Come assicurazione / copertura, le opzioni possono aiutare a proteggere dalle fluttuazioni dei prezzi. Ad esempio, lo stesso investitore IBM può vendere una chiamata contro le sue azioni che ridurranno la base della posizione azionaria per il premio ricevuto. In altre parole, ha coperto la sua posizione contro eventuali fluttuazioni a breve termine che la sua posizione azionaria potrebbe subire.
Guida definitiva alle chiamate coperte
La scrittura di opzioni call coperte offre molti vantaggi con il motivo principale per cui si sta riscuotendo un premio dalla vendita di tale opzione. Il premio raccolto va nel tuo account e può quindi essere utilizzato per investire in altre posizioni. Lo scrittore mantiene il premio indipendentemente dal fatto che l';opzione sia esercitata o meno. Un altro aspetto importante con le opzioni di vendita è quello del valore temporale che ora funziona per te piuttosto che contro di te.
Le chiamate coperte non sono nuove e non è complicato come molti lo dimostrano. È un mezzo vitale per generare entrate consistenti dal tuo portafoglio. Se non stai scrivendo opzioni contro le tue posizioni, stai perdendo soldi che potresti mettere in tasca ogni mese. Tieni presente che la scrittura di chiamate coperte non si traduce in strategie rapide. Sono un mezzo per generare reddito per il singolo investitore indipendentemente dalla loro esperienza nel trading.
Le chiamate coperte non sono una strategia rapida per arricchirsi e spesso sono fraintese, ma se usate correttamente possono aiutare gli investitori a generare reddito mensile e fornire una protezione al ribasso. Il sito che utilizzo principalmente per il trading di Covered Calls è www.stockmarketcashmachine.com How To Covered Calls Warren Buffet lo fa, come fanno molti dei grandi investitori buy-and-hold, perché ha senso generare entrate in titoli azionari mentre voi aspettate che aumentino di valore o producano dividendi.
Potrebbe non essere giusto per tutti, ovviamente, ma se sei interessato a generare dal 3% al 5% ogni mese dalle chiamate coperte, allora devi a te stesso essere informato sulle varie strategie come Puoi.
Ora, se passi del tempo a cercare sul Web ulteriori informazioni sulle chiamate coperte, probabilmente hai trovato un articolo su Motley Fool chiamato :Stay Away From Covered Calls:.
L';autore, Dan Caplinger, commette l';errore fondamentale di vedere le chiamate coperte come un :trucco: che in realtà non ha molto senso. Il suo caso è costruito sulla sabbia e ci sono alcuni grossi buchi nei suoi argomenti.
Questo articolo di Motley Fool è stato portato alla nostra attenzione in diverse occasioni ora, ed è ora di correggere gli errori che Mr Caplinger ha fatto.
1. Nel suo esempio di Reliance Steel, Caplinger afferma che il titolo è stato bloccato a circa $ 20 per la maggior parte del 2004 e del 2005 (troverete un link alla tabella RS a 5 anni di seguito).
Si supponga che il titolo sia stato :bloccato: per 20 mesi e si assuma il 5% al mese in premi per la vendita delle chiamate coperte. Quindi guadagneresti $ 100 al mese per opzione venduta, ogni mese per venti mesi, per una partecipazione azionaria di $ 2.000 per opzione. Quindi, dopo 20 mesi, le tue azioni sono effettivamente gratuite, perché hai guadagnato 20 x $ 100 in premi.
2. Per tutto il tempo che stai generando quel reddito, sai che il titolo sta per uscire dal range a un certo punto - quello che non sai è quando si romperà, e non sai se si romperà su o abbattere! Adesso va bene dicendo che si è rotto, ma potrebbe essere passato dall';altra parte o, anzi, non aver fatto nulla.
3. Una volta che si rompe, e ottieni il tuo stock chiamato via con un profitto, non c';è assolutamente nulla che ti impedisca di ricominciare da capo! Nella stessa ora Supponendo che il premio appaia ancora buono e che i grafici sembrino a posto, questo è ciò che fanno molti trader di chiamate coperte.
Noterai inoltre dal grafico che non è stata la corsa regolare da $ 25 a $ 60 che il Caplinger sottintende. La prima salita ha portato il titolo a circa $ 50, per poi risalire a circa $ 30 prima che riprendesse la sua mossa verso l';alto. Ci sono molte opportunità per fare anche somme importanti da chiamate coperte in questo periodo!
Il Caplinger sta fondamentalmente sostenendo una strategia di buy-and-hold, o quella che a volte viene chiamata strategia buy-and-pray, il che significa che puoi guadagnare solo quando lo stock sale. (Con i dividendi, forse fai un po ';anche se è stabile).
Con le chiamate coperte, guadagni quando lo stock sale, scende o lateralmente! Hai molte più basi coperte. Certo, potresti perdere una grande mossa di tanto in tanto, ma allora? Come investitore, non si sbaglia mai a ottenere un profitto, indipendentemente da ciò che accade successivamente.
A Maverick Investor, la nostra opinione è quella...
(reddito mensile costante) + (nessuna negoziazione perdente)
battiti
(occasionali grandi mosse verso l';alto) - (soldi legati in azioni che non vanno da nessuna parte) - (alcuni trade perdenti)
Ogni volta!
Non posso commentare la tassa, ma ci sono tecniche interamente legali e di bordo per negoziare le chiamate coperte senza pagare alcuna tassa.
Per quanto riguarda le commissioni, sono stupito che le abbia persino menzionate! Sono così piccoli ora con il trading online che è quasi irrilevante. OptionsXpress, ad esempio, cita un minimo di $ 29,90 per le chiamate coperte. Think o Swim sono ancora più bassi, a partire da $ 2,95 per contratto di opzione, e una commissione forfettaria di $ 9,95 per scambi di azioni fino a 5.000 azioni.
Tutto sommato, questo non è l';articolo più incredibilmente pensato che abbia mai letto, e un calo piuttosto deludente negli standard solitamente elevati di Motley Fool.