Molti sanno che molte persone facoltose fanno un sacco di soldi usando le opzioni e puoi provare anche tu.
Le strategie di trading di titoli azionari e obbligazionari spaziano dal semplice :buy and hold forever: all';utilizzo più avanzato dell';analisi tecnica. Il trading di opzioni ha uno spettro simile.
Le opzioni sono un contratto che conferisce il diritto di acquistare (un';opzione call) o vendere (un';opzione put) alcuni strumenti sottostanti, come azioni o obbligazioni, ad un prezzo predeterminato (il prezzo d';esercizio) prima o una data prestabilita (la scadenza Data).
Opzioni di trading: Comprensione dei prezzi delle opzioni
Le cosiddette opzioni :americane: possono essere esercitate in qualsiasi momento prima della scadenza, le opzioni :europee: vengono esercitate alla data di scadenza. Sebbene la storia dei termini possa trovarsi nella geografia, l';associazione è andata persa nel tempo. Le opzioni in stile americano sono scritte per azioni e obbligazioni. Gli europei sono spesso scritti su indici.
Le opzioni scadono ufficialmente il sabato dopo il terzo venerdì del mese di scadenza del contratto. Pochi broker sono disponibili per l';investitore medio il sabato e le borse statunitensi sono chiuse, rendendo l';effettiva data di scadenza il venerdì precedente.
Con qualche terminologia e meccanica di base fuori mano, su alcune strategie di base.
Ci sono una delle due scelte fatte quando si vende qualsiasi opzione. Poiché tutti hanno una data di scadenza stabilita, il titolare può mantenere l';opzione fino alla scadenza o vendere prima di allora. (Considereremo solo in stile americano, e per semplicità concentrarsi sugli stock).
Un gran numero di investitori infatti detiene fino alla scadenza e quindi esercita l';opzione per negoziare l';attività sottostante. Supponiamo che l';acquirente abbia acquistato un';opzione call a $ 2 su un';azione con un prezzo strike di $ 25. (In genere, i contratti di opzione sono su 100 lotti di azioni.) Per acquistare lo stock l';investimento totale è:
($ 2 + $ 25) x 100 = $ 2700 (Ignorando le commissioni.)
Questa strategia ha senso a condizione che il prezzo di mercato sia superiore a $ 27.
Ma supponiamo che l';investitore speculi sul fatto che il prezzo ha raggiunto il picco prima della fine della vita dell';opzione. Se il prezzo è salito sopra $ 27 ma sembra essere in discesa senza recuperare, è preferibile vendere ora.
Ora supponiamo che il prezzo di mercato sia inferiore al prezzo d';esercizio, ma l';opzione scadrà presto o il prezzo probabilmente continuerà verso il basso. In queste circostanze, potrebbe essere saggio vendere prima che il prezzo diventi ancora più basso al fine di ridurre ulteriori perdite. L';investitore può, almeno, minimizzare la perdita usandola per compensare le imposte sulle plusvalenze.
L';ultima alternativa di base è semplicemente lasciare scadere il contratto. A differenza dei futures, non vi è alcun obbligo di acquistare o vendere l';attività - solo il diritto di farlo. A seconda del premio, del prezzo di esercizio e del prezzo corrente di mercato, potrebbe rappresentare una perdita minore rispetto a :mangiare il premio:.
Osservare che le opzioni comportano le solite incertezze associate alle scorte: i prezzi possono salire o scendere di quantità sconosciute su intervalli di tempo imprevedibili. Ma, a questo si aggiunge il fatto che le opzioni hanno come obbligazioni una data di scadenza.
Una conseguenza di questo fatto è che: con il passare del tempo, il prezzo dell';opzione stessa può cambiare (i contratti sono negoziati come azioni o obbligazioni). Quanto cambiano è influenzato sia dal prezzo del titolo sottostante sia dalla quantità di tempo rimasto sull';opzione.
La vendita dell';opzione, non l';attività sottostante, è un modo per compensare la perdita di premio o persino il profitto.